百億私募大幅減倉(cāng)。
私募排排網(wǎng)2月20日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為78.12%，較此前一周下降了1.36個(gè)百分點(diǎn)，終結(jié)了之前連續(xù)2周上漲的態(tài)勢(shì)。
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百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)下降4.55%
具體來(lái)看，主要是滿倉(cāng)股票私募將倉(cāng)位降至了進(jìn)可攻退可守的中等倉(cāng)位水平，表現(xiàn)為滿倉(cāng)股票私募占比明顯下降，而中等倉(cāng)位股票私募占比則有所提升。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前倉(cāng)位＞80%的股票私募占比為55.40%，中等倉(cāng)位（50%≤倉(cāng)位≤80%）的股票私募占比為30.60%，但私募對(duì)當(dāng)前行情并不悲觀，低倉(cāng)位（20%≤倉(cāng)位＜50%）股票私募占比僅為13.14%，倉(cāng)位＜20%的股票私募占比更是僅有0.85%。
整體來(lái)看，股票私募減倉(cāng)態(tài)度較為一致，倉(cāng)位最高的百億股票私募減倉(cāng)力度較大。大到百億股票私募小到0-5億股票私募，一致進(jìn)行了減倉(cāng)操作，其中百億股票私募因?yàn)樵緜}(cāng)位最高，因此減倉(cāng)力度也較大。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為75.67%，較上周下降了4.55%，重回2022年12月中旬行情啟動(dòng)前的倉(cāng)位水平，主要是滿倉(cāng)百億股票私募和低倉(cāng)百億股票私募占比明顯上升。
具體來(lái)看，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，目前滿倉(cāng)百億股票私募占比為50.21%，中等倉(cāng)位百億股票私募占比為37.59%，低倉(cāng)百億股票私募占比為11.99%，空倉(cāng)百億股票私募占比為0.21%。
市場(chǎng)會(huì)反復(fù)輪動(dòng)實(shí)現(xiàn)普漲
雖然私募倉(cāng)位有所下降，但私募基金發(fā)行市場(chǎng)卻掀起了小高潮。
來(lái)自渠道的信息顯示，百億私募寧泉資產(chǎn)新產(chǎn)品受到追捧，睿郡資產(chǎn)、重陽(yáng)投資、慎知資產(chǎn)等多家知名百億私募也在推進(jìn)新產(chǎn)品的發(fā)行。不僅如此，幻方量化、九坤投資、思勰投資、黑翼資產(chǎn)等頭部量化私募在渠道端力推旗下產(chǎn)品，不少產(chǎn)品打開申購(gòu)。
對(duì)于市場(chǎng)的未來(lái)表現(xiàn)，私募基金依然信心滿滿。
勤辰資產(chǎn)指出，此前公布的社融數(shù)據(jù)總量和結(jié)構(gòu)都較為亮眼，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)讓市場(chǎng)對(duì)于復(fù)蘇的韌性和持久度有更為樂(lè)觀的展望。春節(jié)后客運(yùn)客流、酒店等消費(fèi)高頻數(shù)據(jù)以及重點(diǎn)城市二手房交易的高頻領(lǐng)先指標(biāo)等，也都展現(xiàn)出良好的復(fù)蘇趨勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，市場(chǎng)依然處于全面修復(fù)的過(guò)程中，處于估值洼地的成長(zhǎng)股依然是近期重點(diǎn)布局的主線。
磐耀資產(chǎn)的觀點(diǎn)同樣認(rèn)為，可以關(guān)注成長(zhǎng)股。
磐耀資產(chǎn)分析稱，近期權(quán)重核心資產(chǎn)漲幅領(lǐng)先于成長(zhǎng)風(fēng)格的中小票，但是從每波經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期帶來(lái)的牛市初期表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)會(huì)反復(fù)輪動(dòng)實(shí)現(xiàn)普漲，所以前期滯漲或者漲幅較小的成長(zhǎng)板塊后續(xù)可能會(huì)跑出超額收益，跟上價(jià)值的腳步。“市場(chǎng)反復(fù)輪動(dòng)和主題切換加速并不改變當(dāng)下投資流動(dòng)性寬裕、基本面逐步修復(fù)的大背景，當(dāng)下正處在基本面改善疊加情緒轉(zhuǎn)暖的雙擊周期，應(yīng)抓住當(dāng)下難得的窗口期做積極布局。”該私募指出。
富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成則認(rèn)為，下一階段可以重點(diǎn)關(guān)注價(jià)值風(fēng)格的表現(xiàn)。
在郎騁成看來(lái)，首先，短期市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和慢復(fù)蘇的預(yù)期較為一致，今年初以來(lái)消費(fèi)與成長(zhǎng)輪動(dòng)也演繹得較為充分。其次，目前TMT行業(yè)的賺錢效應(yīng)在絕對(duì)高位，房地產(chǎn)、銀行、采掘等經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受益方向的賺錢效應(yīng)在相對(duì)低位，所以此時(shí)提前關(guān)注與復(fù)蘇預(yù)期相關(guān)的板塊有望取得較高賠率。
“因此，結(jié)構(gòu)上重點(diǎn)增加兩條思路的推薦：一是地產(chǎn)鏈估值在低位的地產(chǎn)、消費(fèi)、建材、家電、大金融的保險(xiǎn)券商。二是基于對(duì)復(fù)蘇預(yù)期提前帶動(dòng)消費(fèi)后周期改善，維持對(duì)消費(fèi)核心資產(chǎn)比如白酒、啤酒、醫(yī)美醫(yī)療服務(wù)等的關(guān)注推薦。”郎騁成還表示，家電作為與地產(chǎn)市場(chǎng)息息相關(guān)的消費(fèi)品，在疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、地產(chǎn)市場(chǎng)回溫的邏輯下，預(yù)計(jì)2023年家電市場(chǎng)有望企穩(wěn)回升。
