美股“散戶概念股”卷土重來之際，“帶頭大哥”清倉熱門股。
(相關(guān)資料圖)
新一代Meme股（網(wǎng)紅股）Bed Bath & Beyond（3B家居）攜手“老網(wǎng)紅股 ”游戲驛站（GME）、AMC院線（AMC）一飛沖天之后，游戲驛站董事長、號稱“散戶概念股之王”的科恩（Ryan Cohen）已在當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16日申請通過摩根大通證券在未來90天內(nèi)清倉其所持有的全部945萬股股份。
3B家居股價(jià)大爆發(fā)
在新一輪的散戶概念股炒作中，3B家居是當(dāng)之無愧的領(lǐng)頭羊，本月以來股價(jià)累計(jì)飆升了359%。
根據(jù)追蹤散戶交易的Vanda Research匯編的數(shù)據(jù)，自7月26日以來，散戶投資者已向該股注入了9900萬美元。本周一，該股凈流入4600萬美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，令股價(jià)當(dāng)日飆升24%，收于4月底以來的最高水平。數(shù)據(jù)顯示，押注該股在本周末之前交易價(jià)格將超過45美元的看漲期權(quán)、押注該股到2023年1月中旬上漲至80美元的其他合約，是與該股相關(guān)的最活躍的衍生品之一。
這樣的暴漲也確實(shí)讓部分狂熱的投資者賺到盆滿缽滿。
來自美國南加州大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的大學(xué)生Jake Freeman，在今年7月以每股不到5.5美元的價(jià)格購買了500萬股3B家居股票。
隨著3B家居股價(jià)飆升，F(xiàn)reeman本周二從他的賬戶中賣出了價(jià)值超過1.3億美元的股票，獲得了約1.1億美元的收益。
監(jiān)管文件顯示，F(xiàn)reeman通過資管公司Freeman Capital Management積累了3B家居超過6%的頭寸。他說，他從朋友和家人那里籌集了資金，認(rèn)為這家陷入困境的公司可以進(jìn)行重組債務(wù)。
3B家居二季度業(yè)績報(bào)告稱，與2021年同期相比，其二季度的銷售額下降了25%，凈虧損從5100萬美元擴(kuò)大到3.58億美元。該公司的現(xiàn)金流已從年初的10億美元降至1.07億美元。
但散戶投資者顯然并不關(guān)注這些基本面，在新一輪“散戶概念股”狂熱下，機(jī)構(gòu)投資者再度遭遇逼空。金融分析公司S3 Partners 的數(shù)據(jù)顯示，3B家居賣空者本月按市價(jià)計(jì)的賬面損失達(dá)6.62億美元。S3 Partners的董事總經(jīng)理Ihor Dusaniwsky此前在接受采訪時(shí)曾表示，該股“承壓能力很強(qiáng)”，而且可能會繼續(xù)被推高，因空頭可能會被迫回補(bǔ)。
除了漲幅驚人外，Meme股的關(guān)注度也是穩(wěn)居榜首，3B家居成了散戶論壇Stocktwits的大熱門，在美股散戶大本營Reddit上的WallStreetBets被提及次數(shù)最多。
“帶頭大哥”跑了
8月16日周二盤后，3B家居大跌17%，8月17日周三收盤反彈了10%，周四再度大跌超19%。如此反轉(zhuǎn)的走勢主要?dú)w咎于“帶頭大哥”之一的科恩或?qū)⒊鍪墼摴伞?/p>
8月18日，3B家居盤后公告顯示，知名投資者科恩旗下RC VENTURES清倉所有公司股票，出售價(jià)格在18-29美元不等（平均持倉成本為15.34美元）。美國證監(jiān)會周三盤后披露的文件顯示，RC Ventures已在當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16 日）申請通過摩根大通證券在未來90天內(nèi)清倉其持有的包括167萬看漲期權(quán)在內(nèi)的所有945萬股股份。RC Ventures 是3B家居的第二大股東，持股比例僅次于貝萊德。截至4月21日，RC持有該公司11.8%的股份。
科恩是游戲驛站董事長，號稱“散戶概念股之王”。在去年初的“散戶逼空華爾街”中，科恩一直活躍在Reddit的WallStreetBets論壇，帶領(lǐng)美國散戶逼空華爾街機(jī)構(gòu)，并在去年4月高調(diào)宣布加入游戲驛站擔(dān)任董事長。
值得關(guān)注的是，在提交清倉申請前一個(gè)交易日，即8月15日盤后，科恩還分別買入了行權(quán)價(jià)為60、75和80美元的3B家居的看漲期權(quán)，明年1月到期，對應(yīng)股數(shù)為近167萬股。這一舉動無疑給散戶的狂熱買入行為又添了一把火。而當(dāng)3B家居在8月16日收漲超70%后，“帶頭大哥”卻清倉了，一舉套現(xiàn)1.893億美元，凈賺6810萬美元。
知名對沖基金經(jīng)理Whitney Tilson呼吁美國證監(jiān)會調(diào)查科恩對3B家居的投資，認(rèn)為他在這只股票上的操作是“典型的拉高出貨”和“徹頭徹尾的恥辱”。
“所以我認(rèn)為他提交該文件是為了讓股價(jià)進(jìn)一步上漲。科恩在幾天內(nèi)成功地將該股推高了100%至200%，現(xiàn)在他正在/已經(jīng)把它拋給了那些愚蠢地被他制造的炒作所吸引的毫無提防的散戶投資者?！盩ilson說。
散戶狂熱潮還會持續(xù)多久？
本輪散戶逼空潮與去年初的那場“散戶大戰(zhàn)華爾街”并未有所不同。
Mirabaud Securities的交易員泰勒（Mark Taylor）表示：“華爾街那些聰明人再度為散戶的行為感到困惑，對于散戶為何突然重新競相購買并推高‘散戶概念股’缺乏真正的理解，可能會導(dǎo)致一些關(guān)于操縱股價(jià)方面的邪惡猜測，也可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)投資者的酸葡萄心態(tài)?！?/p>
Oanda的高級市場策略師莫亞（Ed Moya）表示：“此前，AMTD Digital的股價(jià)快漲快跌令市場既困惑又著迷。該股一度飆升超過32000%，令人瞠目結(jié)舌，隨后又快速下跌，抹去大部分漲幅。正是AMTD Digital的暴漲令散戶再次回憶起了此前那輪散戶概念股狂熱，因而，許多散戶投資者開始搜尋新的股票標(biāo)的，并希望開啟新一輪狂潮。但只有在美國股市普遍繼續(xù)走高的情況下，目前這輪散戶概念股反彈才會持續(xù)?！?/p>
VandaTrack的數(shù)據(jù)顯示，隨著散戶期權(quán)交易的增加，討論Meme股票的社交媒體平臺的參與度也在增加，這是個(gè)人投資者越來越大膽的另一個(gè)跡象。近期期權(quán)交易的回升表明散戶投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好可能正在恢復(fù)，盡管交易量仍較去年11月的峰值下降了約 24%。
不過，許多市場觀察人士對這些反彈持懷疑態(tài)度，他們指出，過去Meme股票的反彈都以失敗告終，尤其是今年上半年的一輪反彈，隨后更廣泛的市場出現(xiàn)了新低。
“現(xiàn)在是三伏天，波動性有所緩解?！監(jiān)ptionMetrics首席量化分析師加勒特?德西蒙（Garrett DeSimone)表示，“我不會說這是風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒的完全改變?！?/p>
零售經(jīng)紀(jì)公司TradeZero首席執(zhí)行長Dan Pipitone指出，看漲買盤激增往往被視為市場近期見頂?shù)姆聪蛐盘枴?/p>
Interactive Brokers的索斯尼克表示，這在很大程度上取決于推動大盤走高的反彈是否開始消退。他說:“如果我們開始以一種有意義的方式下跌，特別是如果我們重新測試低點(diǎn)，那將意味著貪婪將重新變成恐懼。”
LPL Financial的首席全球策略師克羅斯比（Quincy Krosby）稱，散戶投資者正在挑戰(zhàn)美聯(lián)儲，他們也正在再次挑戰(zhàn)華爾街的專業(yè)投資者，到目前為止，他們表現(xiàn)不錯(cuò)。但這很危險(xiǎn)，因?yàn)橼厔菘赡芎芸鞎蛄硪粋€(gè)方向發(fā)展，“散戶投資者必須迅速行動，因?yàn)橐粋€(gè)新聞標(biāo)題就可以改變股市的整個(gè)軌跡”。
WallStreetBets創(chuàng)始人Jaime Rogozinski卻表示，最近散戶交易熱情的復(fù)蘇不會很快減弱。他在接受彭博采訪時(shí)稱，只要不禁止購買股票，這種狂熱可能會持續(xù)下去。
Rogozinski預(yù)計(jì)，市場不會復(fù)制過去，他看到日內(nèi)交易者大量買入同一只Meme股很驚訝。對沖基金已經(jīng)改變了做法，現(xiàn)在不愿公開它們持有的空頭頭寸。
Rogozinski還表示，散戶們非常瘋狂，目前無法判斷這一輪散戶熱潮會持續(xù)多久。
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