本報(bào)記者 蘇向杲
1月30日，保險(xiǎn)公司紛紛在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)公布了去年四季度償付能力情況。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示，共有6家險(xiǎn)企最新的償付能力不達(dá)標(biāo)。
具體來看，這6家險(xiǎn)企分別為渤海人壽、前海人壽、合眾人壽、安心財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、陽光信保。除安心財(cái)險(xiǎn)之外，其余5家的綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率均達(dá)標(biāo)，但風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)，被列入償付能力不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企之列。
“卡在”風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)上
根據(jù)去年3月份正式施行的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司同時(shí)滿足以下三項(xiàng)監(jiān)管要求，方能稱為償付能力達(dá)標(biāo)公司：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。不符合上述任意一項(xiàng)要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。
對(duì)照監(jiān)管規(guī)定，包括渤海人壽等3家壽險(xiǎn)公司和渤海財(cái)險(xiǎn)等2家財(cái)險(xiǎn)公司由于最新的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類以下(C類或D類)，被列入償付能力不達(dá)標(biāo)公司之列。安心財(cái)險(xiǎn)的償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均不達(dá)標(biāo)。
從壽險(xiǎn)公司來看，渤海人壽償付能力報(bào)告顯示，去年四季度末，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為134.74%，兩項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求，不過其2021年第三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為C類(注：險(xiǎn)企每季度償付能力報(bào)告中披露的最新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為上一季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果)。
前海人壽去年四季度的核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率分別為79.16%、130.1%，均符合監(jiān)管要求，不過，其最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類。
從財(cái)險(xiǎn)公司來看，陽光信保去年四季度的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為760.09%，均大幅高于監(jiān)管要求。不過，其最新一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類。陽光信保表示，公司評(píng)為C類主要是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面原因?qū)е碌摹９居?021年10月14日收到重慶銀保監(jiān)局“渝銀保監(jiān)罰決字【2021】31號(hào)”《行政處罰決定書》，針對(duì)該決定書提出的問題，公司正在進(jìn)行整改。
渤海財(cái)險(xiǎn)2021年三季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也為C類，被評(píng)為C類的主要原因是“公司償付能力充足率處于較低水平”。從償付能力來看，渤海財(cái)險(xiǎn)去年四季度末和去年三季度末的綜合償付能力充足率逼近監(jiān)管線，分別為101.72%、100.26%。
風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要體現(xiàn)。銀保監(jiān)會(huì)近期表示，雖然險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)管理工作取得積極成效，但監(jiān)管評(píng)估中也發(fā)現(xiàn)一些不足，主要有：部分公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等關(guān)鍵少數(shù)在經(jīng)營(yíng)理念上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，在專業(yè)能力上也難以滿足全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的需要；部分公司照搬照抄模式化的風(fēng)險(xiǎn)管理制度或監(jiān)管規(guī)則，缺乏可操作性；“重制度、輕落實(shí)”的現(xiàn)象較為普遍；部分公司相關(guān)部門配合聯(lián)動(dòng)不足，降低了風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)效；部分公司風(fēng)險(xiǎn)管理工具運(yùn)用能力不強(qiáng)；部分公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，內(nèi)部評(píng)級(jí)制度不健全。
多家險(xiǎn)企提出應(yīng)對(duì)舉措
就償付能力不達(dá)標(biāo)，多家險(xiǎn)企提出了應(yīng)對(duì)舉措。渤海人壽表示，公司主要風(fēng)險(xiǎn)來自于公司治理和資金運(yùn)用方面。對(duì)此，公司以內(nèi)控及操作風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估為抓手，采取對(duì)公司各項(xiàng)流程、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與控制措施進(jìn)行再識(shí)別等一系列措施。投資風(fēng)險(xiǎn)方面，公司通過采取各種法律途徑及必要的法律手段，積極化解現(xiàn)存的投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。
前海人壽則表示要采取多項(xiàng)應(yīng)對(duì)舉措。一是積極開展償二代二期建設(shè)工作。二是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)偏好體系。三是，優(yōu)化機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估體系。
安心財(cái)險(xiǎn)表示，2021年四季度，公司按照風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃，穩(wěn)步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作：一是密切監(jiān)測(cè)償付能力變化情況，董事會(huì)和高管層全力推進(jìn)融資工作進(jìn)展。二是按時(shí)完成公司風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告及指標(biāo)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)提示等工作。三是啟動(dòng)了2021年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作，對(duì)監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送、客戶服務(wù)管理等條線進(jìn)行檢查，目前該項(xiàng)工作正在進(jìn)行中。
行業(yè)償付能力短期或下降
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2022年保險(xiǎn)行業(yè)整體償付能力短期或出現(xiàn)下降，個(gè)別險(xiǎn)企今年仍然有可能出現(xiàn)償付能力不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，且有補(bǔ)充資本的需求。
2021年12月30日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)》(下稱《新規(guī)》)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司專注主業(yè)，提高保障水平。與此同時(shí)，《新規(guī)》還引導(dǎo)保險(xiǎn)資金支持“30·60”雙碳目標(biāo)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制房地產(chǎn)投資規(guī)模與長(zhǎng)投規(guī)模。
國(guó)盛證券分析師王一峰認(rèn)為，預(yù)計(jì)各保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率將會(huì)有不同程度的降低。實(shí)際資本方面，壽險(xiǎn)未來盈余計(jì)量規(guī)則的調(diào)整預(yù)計(jì)將是實(shí)際資本降低較為主要的原因，此外，長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等方面的規(guī)定也對(duì)實(shí)際資本有影響。最低資本方面，壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)要求的最低資本降低較為明顯，而信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、其他信用風(fēng)險(xiǎn)要求的最低資本有所提高，兩者形成一定的沖抵；財(cái)險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)影響較小，最低資本要求會(huì)有所提高。整體來看，預(yù)計(jì)部分險(xiǎn)企需要補(bǔ)充資本，2022年的分紅比例可能會(huì)有所下降，但不會(huì)造成持續(xù)性影響。從長(zhǎng)期看，《新規(guī)》大幅優(yōu)化了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力管理體系。
普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)記者表示，由于“償二代二期”規(guī)則的變化，部分險(xiǎn)企切換后的償付能力充足率會(huì)下降，少數(shù)壽險(xiǎn)公司甚至呈現(xiàn)大幅下降，因此行業(yè)資本補(bǔ)充的需求會(huì)在2022年更為急迫。
安永(中國(guó))精算與保險(xiǎn)咨詢服務(wù)主管合伙人付振平對(duì)記者表示，險(xiǎn)企要在償付能力監(jiān)管準(zhǔn)則、新國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則等監(jiān)管規(guī)則的約束下，加強(qiáng)資產(chǎn)和負(fù)債雙向協(xié)同，以防范償付能力降低等風(fēng)險(xiǎn)。一是要主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品策略，堅(jiān)持穩(wěn)健的定價(jià)策略，嚴(yán)格防范產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和利差損風(fēng)險(xiǎn)。二是要根據(jù)負(fù)債端所面臨的市場(chǎng)變化，主動(dòng)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置。三是要以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，在資產(chǎn)配置中貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（證券日?qǐng)?bào)）
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