在剛剛結束的618預售活動中，各大平臺各顯神通，預售也十分火爆。天貓、淘寶預計提供23億紅包、6000萬打折商品，預售首日李佳琦等多個達人直播間交易額破億元；京東5月23日開啟預售后至25日人均購買預售商品數量同增超30%，縣域及農村市場預售訂單金額同比增長超40%。5月25日至5月30日，抖音方面，據飛瓜預計，抖音618同比去年活動同期，平臺整體銷售額預估上漲70%。5月31日晚，各大平臺618首播波預售活動均已結束，部分預售商品已進入配送階段。根據6月1日國家郵政局監測數據顯示，截至5月31日，今年我國快遞業務量已達500億件。
中國數實融合50人論壇智庫專家洪勇表示，消費者的購物需求和熱情較高，快遞業務量的增長也表明行業服務能力的提升和物流配送的效率提高，這些都為快遞市場的增長提供了有利條件，快遞市場有望進入小旺季。
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二季度業績或將穩步提升
隨著我國經濟與消費的復蘇，4月份快遞業務量同比大增。5月22日，國家郵政局公布2023年4月份快遞行業運行情況，考慮上年同期低基數及2023年需求復蘇，4月份快遞業務量完成102.1億件，同比增長36.4%；快遞業務收入完成924.9億元，同比增長24.9%；快遞單票收入9.06元，同比下降8.5%。
6月1日，國家郵政局監測數據顯示，截至5月31日，今年我國快遞業務量已達500億件，比2019年達到500億件提前了155天，比2022年提前了27天。破500億件僅用5個月，不僅展現郵政快遞業的強勁增長和發展韌性，更體現了今年以來我國消費市場需求加快釋放、經濟發展充滿活力的態勢。據悉，當前郵政快遞業正在全力迎戰“618”年中業務旺季。主要品牌寄遞企業大力提升數字化運營水平，優化中轉和派送流程，積極調配人力、車輛及航空運力等資源，加快運用全自動分揀、無人倉、無人車、無人機等設備和技術，以提升整體生產服務保障能力。
“當前我國經濟正處于恢復發展階段，消費逐步提升，因此快遞行業也會經歷一個較好的發展時期，具有一定的投資潛力?！北本┥缈圃貉芯繂T王鵬對《證券日報》記者表示，由于我國國民經濟收入持續增加，相關的現代化服務業態逐步出現，我國快遞物流行業經歷了20年左右的快速發展，出現了大量的快遞公司。但其背后的核心動因還是數字經濟、平臺經濟，以及電商多元形態的迅猛發展。
巨豐投顧高級投資顧問張麗潔對記者表示，今年一季度快遞行業整體保持了正增長。同時，龍頭企業的業績明顯提升，業績增速更為穩健。在當前實體消費需求弱復蘇及直播帶貨、跨境電商等新零售業態快速擴展的背景下，快遞行業4月份業務量同比大增。疊加618預售大幅增長的影響，預計今年二季度的業績將會進一步穩步提升。
“內卷”程度不斷加深
近年來，隨著市場的不斷飽和，各大快遞巨頭紛紛加碼配送服務與時效。例如，在本次618的活動中，菜鳥提速開啟了半日達，菜鳥5月31日宣布，將于當晚8點在北京、上海和廣州等城市啟動預售訂單夜派，消費者在淘寶天貓付完尾款，快遞員連夜就派送。主要的預售包裹都將實現半日達。
同時，快遞平均單價也反映出了“內卷”的程度。西南證券研報顯示，4月份全國快遞平均單價9.06元，同比下降0.84元，下降幅度為8.5%。主要“產糧區”金華（義烏）地區，快遞單價為2.96元一票，同比下降6.3%。
值得注意的是，近年來物流快遞行業商業并購變得越發頻繁。5月12日極兔快遞發布消息稱收購豐網速運，在此之前，極兔速遞更是以68億元收購了百世快遞；京東物流也接連收購了德邦快遞、跨越速運和同城即送平臺達達快送；順豐控股則并購了嘉里物流。
張麗潔認為，國內并購收購加速的情況，其實是反映出了行業“內卷”的程度不斷加深。而伴隨著行業資源的不斷整合，行業也將從慘烈的內卷期，逐步走向穩定期。頭部企業的市場集中度將進一步加深。
對于A股物流板塊的投資機會，張麗潔表示，物流行業從分類上來看，更多地被歸類到大消費產業鏈中。目前大消費板塊仍在震蕩整理中。4月份在“加快建設全國統一大市場”利好的刺激下，板塊曾有一輪異動。后續，繼續關注擴大內需等政策利好的刺激。同時，進入到六七月份，市場將會挖掘半年報，板塊中業績穩步增長的個股有望得到資金配置。在挖掘題材行情時，可以重點關注人工智能等新技術對行業帶來的影響，包括智慧物流、智能倉儲等。
表：今日物流行業漲幅前十個股一覽
制表：曹原赫
（文章來源：證券日報網）
