合并后的公司將以新品牌“Edgio”運營，其規模和范圍將顯著擴大，在產品、客戶、地域和渠道等方面實現收入多元化，潛在市場總規模擴大至400億美元。
雅虎將獲得所有股票并將追加投資3000萬美元，此舉表明其對合并后新公司增長計劃的信心;雅虎將擁有新公司31.9%的股份，并任命三名董事。
Edgio在全球進一步擴大運營，這一戰略性分拆為雅虎帶來巨大的價值和機會。
約5000萬美元且意義深遠的運行收入率成本協同機會。
亞利桑那州斯科茨代爾和紐約，近日
– 全球領先的邊緣web應用和內容交付解決方案的行業引領者Limelight Networks, Inc. (納斯達克股票代碼：LLNW)("Limelight")今日宣布，已達成最終協議：Limelight以全股票交易方式收購雅虎的Edgecast, Inc.(以下簡稱Edgecast)。該交易對Edgecast的估值約為3億美元，相當于其2021年收入的1倍;雅虎將獲得Limelight約7220萬股普通股，根據慣例進行交易后調整，并將在交易結束時擁有合并后公司約31.9%的股份。
Edgecast是雅虎的一個業務部門，是一家全球領先的邊緣安全、內容交付和視頻服務提供商，由阿波羅(紐約證券交易所代碼:APO) 的附屬公司管理的基金(以下簡稱“阿波羅基金”)和威瑞森通信(紐約證券交易所代碼:VZ)的附屬公司管理的基金所有。
此次合并將打造一家全球規模的邊緣軟件解決方案提供商，2021年營業收入超過5億美元，涉及云安全和web應用、內容交付和邊緣視頻平臺。預計交易完成后，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運營。憑借全球規模、領先的分布式邊緣平臺以及對安全和網絡連接的更多關注，Edgio將成為以結果為導向的企業和客戶首選的領先解決方案提供商，希望為最終用戶提供快速、安全和順暢的數字體驗。
引人注目的戰略原理和財務優勢
●擴大規模，強化平臺，通過邊緣計算解決方案更好地提高藍籌客戶的性能、生產力和防護能力：
合并后的公司將成為全球領先的邊緣解決方案提供商，擁有超過200Tbps的全球網絡容量和300多個PoPs，加上本地集成的云安全、邊緣視頻平臺和web應用，可以滿足下一代客戶的需求。 Limelight和Edgecast目前合并后的多元化客戶群包括財富100強客戶，以及一些世界領先的技術公司、流媒體服務和訪問量最大的網站，包括亞馬遜、蔻馳、迪士尼、第一共和銀行、HBO Max、Hulu、雅虎、英國電信、威瑞森、微軟、Peacock(康卡斯特流媒體)、索尼、TikTok和推特等等。
●加速滲透400億美元的高增長可獲取的目標市場（TAM）：
除了現有的內容交付和web應用解決方案之外，該交易預計將通過擴展OTT視頻、云安全和企業安全訪問方面的能力、產品組合目標和新機會，增強了Limelight服務于總規模約為400億美元的可獲取目標市場的能力。
●收入組合多樣化，強化財務狀況：
在合并的基礎上，兩家公司在2021年創造了5.02億美元的收入。Edgecast在2021年創造了2.85億美元的收入，其中約97%是來自高度互補的客戶群的經常性收入，與Limelight幾乎沒有重疊，且近一半收入來自高增長、高利潤的產品。此次合并預計將使Limelight的年收入增加一倍以上，擴大毛利率，提高經常性收入增長，并進一步使主要客戶的收入多樣化。
●創建具有魯棒性的1億美元web應用解決方案，擴大安全能力：
Edgecast的多層云安全平臺將顯著增強Limelight的web應用部門的規模，預計收入將超過1億美元。這些解決方案將為web應用和API提供一個整體的云平臺，提高數字資產的性能，加速應用的使用，提供強大的保護，并提高開發人員的工作效率和能力。
●可觀且立即增加的成本協同機會：
3億美元的交易價格意味著收購價格約為Edgecast公司2021年收入的1倍。合并后的公司預計年運行率收入成本協同效應為5000萬美元，其中包括減少主機托管和互聯網對接費用約3000-3500萬美元，以及約1500-2000萬美元運營費用節省。基于預期的收.入和支出協同效應，Limelight制定了長期戰略目標，收入增長率為20-25%，毛利率為60%以上，調整后的EBITDA利潤率為15-20%。
●增加來自阿波羅基金的支持，為增長做好準備：
在阿波羅基金的支持下，并與所有股東達成一致，合并后的公司將能夠在這個有吸引力的領域釋放重大的增長機會，并利用市場趨勢變現。該交易的全股票性質代表了阿波羅基金對合并后公司的前進戰略和未來作為邊緣軟件解決方案全球領導者的堅定信念。
Limelight首席執行官Bob Lyons表示：
“通過聯合Limelight和Edgecast，我們正在建立一個強大的應用、內容和視頻邊緣解決方案公司，為最終用戶提供更好的性能、生產力和安全性。我們共同擁有一個強大的價值主張，即服務于快速增長但分散的邊緣解決方案市場，我們的聯合能力將強化我們在這個高增長的400億美元TAM市場中獲得更多份額的能力。在短短的六個月里，TAM市場從120億美元增長到400億美元，隨著對Edgecast的收購，我們進一步鞏固了我們作為面向最終用戶的邊緣軟件解決方案領導者的地位。”
雅虎首席執行官Jim Lanzone表示：
“在雅虎，我們專注于為業務和客戶創造價值。通過剝離Edgecast與Limelight合并，新公司將立即成為龐大且不斷增長的邊緣解決方案市場的領導者。我對合并后的公司的價值和實力以及它將為雅虎、Edgio和阿波羅基金帶來的增長充滿信心。”
阿波羅基金從雅虎的現有所有權中對合并后的公司進行了大量股權投資，致力于支持合并后公司的增長戰略和創新愿景。此外，擬議交易的全股票性質反映了阿波羅基金對邊緣技術革命的持續勢頭的信心，以及對合并后的公司成為邊緣計算領導者這一愿景的支持，該公司擁有規模化的解決方案平臺、經驗豐富的管理團隊以及為全球客戶和最終用戶提供性能、連接性和安全性的承諾。
之后將加入新公司董事會的阿波羅基金合伙人Reed Rayman表示：“消費者對更快的性能、更強的安全性和更高質量的數字內容的需求不斷增加，從根本上改變了公司向終端用戶交付在線價值的方式。隨著市場繼續迅速發展和擴大，Limelight和Edgecast的結合將具有更強的實力和規模來順應這些趨勢，從而更好地為客戶服務。我們相信這是一次革命性的交易，并且很高興能作為股東和董事會成員支持這個管理團隊，支持Edgio進入令人興奮的下一個發展階段。”
交易細節
根據協議條款，雅虎最初將獲得約7220萬股Limelight普通股，須按慣例進行交易后調整，根據30天VWAP價格4.12美元計算，Edgecast的估值約為3億美元。收購價格還包括阿波羅基金及其共同投資人通過他們對雅虎的所有權對合并后公司進行的3000萬美元的投資。雅虎還可獲得至多1270萬股額外的Limelight股份，相當于至多1億美元的額外交易對價，期限截至交易結束三周年，前提是實現特定股價目標。交易完成后，Limelight的現有股東將擁有合并后公司約68.1%的股份，或在Limelight實現有條件對價協議規定的所有股價目標的假設下約64.5%，而雅虎將分別擁有約31.9%或35.5%。
該交易已獲得兩家公司董事會的一致批準，目前預計將在2022年下半年完成，前提是收到監管部門的批準并滿足其他常規的成交條件。
領導層和治理
根據交易預期，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運營。合并后，Lyons先生將繼續作為首席執行官領導Edgio，其董事會在交易完成后將擴大至9名成員，其中包括由阿波羅基金任命的3名新成員。新的董事會將更緊密地配合Edgio的前進戰略，并與Lyons先生和Edgio管理團隊密切合作，發揮他們的綜合技能和經驗來提高股東價值。
顧問
高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)擔任Limelight的財務顧問，Goodwin Procter LLP擔任法律顧問。 Evercore和RBC CapitalMarkets, LLC擔任Edgecast和阿波羅基金的財務顧問，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP擔任法律顧問。
Limelight簡介
Limelight Networks公司(納斯達克股票代碼：LLNW)是邊緣訪問和內容交付服務的行業引領者。公司主要聚焦提供強大的工具和以客戶為中心的方法來優化和交付邊緣數字體驗。受全球各大品牌青睞，為其全球客戶提供直播體育賽事、全球電影發布、電子游戲或新手機應用程序文件下載等服務。Limelight提供的是全球最大、最佳優化的專用網絡之一，擁有全球化的行業專家團隊，提供快速、安全和可靠的邊緣服務。更多信息，請訪問limelight.com，limelightcn.com，在Twitter, LinkedIn 和Facebook上關注我們。
Edgecast簡介
Edgecast是雅虎公司的一個業務部門，旨在幫助企業滿足客戶不斷增長的期望。Edgecast領先的內容交付、云安全和視頻流解決方案，結合以客戶為導向的領域專家團隊，簡化了運營并提高了效率，因此企業可以將精力轉向為客戶創造價值，而不是管理多個供應商和工作流。
阿波羅（Apollo）基金簡介
阿波羅(Apollo)基金是一家全球化，高增長的另類(Alternative)資產管理公司。在我們的資產管理業務中，我們致力于從投資級到私募股權的每個風險回報領域上為我們的客戶提供超額回報，重點是三個業務戰略：收益、混合和股權。三十多年來，我們在全面整合的平臺上的投資專長已經滿足了客戶的財務回報需求，并為企業的發展提供了創新的資本解決方案。通過我們的退休服務業務部門雅典娜，我們專注于通過提供一套退休儲蓄產品來幫助客戶實現財務安全，同時也是機構的解決方案提供商。我們耐心、富有創造性和知識淵博的投資方法將我們的客戶、我們投資的企業、我們的員工和我們影響的社區聯系在一起，以擴大機會并取得積極成果。截至2021年12月31日，阿波羅基金管理的資產約為4980億美元。更多信息，請訪問www.apollo.com。
關于前瞻性聲明的警示說明
如本新聞稿中的任何聲明包含非歷史信息，則這些聲明屬于《1933年美國證券法》(修訂版)第27A節和《1934年美國證券交易法》(修訂版)第21E節所指的前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”)。本新聞稿中的某些陳述可能構成前瞻性陳述，反映了Limelight管理層對Limelight的業務前景和機會以及交易的預期。使用諸如 "可能"、"將"、"應該"、"預期"、"計劃"、"相信"、"估計"、"預測"、"項目"、"尋求"、"努力"、"潛在"、"繼續 "等詞語或這些詞語的反義詞或其他類似表述可用于識別前瞻性聲明。Limelight的實際結果可能與前瞻性聲明中陳述或暗示的內容有重大差異，諸多因素包括但不限于滿足或放棄在預期時間框架內完成擬議交易的條件有關的風險(包括未能獲得必要的監管、法院和Limelight股東批準)，包括擬議交易無法完成的可能性;客戶、商業伙伴和競爭對手對擬議交易公告的反應，和/或因擬議交易的宣布和懸而未決而在員工留任方面的潛在困難;發生重大意外交易成本的可能性;由于擬議的交易而分散管理層對持續業務運營的注意力的風險;公司實現預期收入增長、實現運行成本協同機會和/或市場擴張的能力未能達到預期;以及與擬議交易相關的未知負債和訴訟及/或監管行動風險。另請參考Limelight向美國證券交易委員會("SEC")提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中的“風險因素”和“關于前瞻性信息的特別說明”中所討論的因素，這些因素都由Limelight的持續披露文件更新，請訪問www.sec.gov。
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