銀行又降息了，這一次輪到了國(guó)有大行。昨日，記者在工商銀行手機(jī)APP上看到，該行7天期、1天期通知存款（5萬(wàn)起存）年化最高利率分別為1.45%、0.90%，在上周，該行上述兩個(gè)期限存款年化最高利率分別為1.75%、1.20%，相當(dāng)于此次上限下調(diào)了0.3個(gè)百分點(diǎn)。
農(nóng)行、建行以及中行也做出了類似的調(diào)整。
此前，平安銀行、桂林銀行、鄭州銀行也調(diào)整了利率。
【資料圖】
智能通知存款下架
通知存款，即一種不約定存期、支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。對(duì)于個(gè)人而言，個(gè)人通知存款的最低存款金額為5萬(wàn)元，企業(yè)通知存款起存金額50萬(wàn)元。日常生活中，大家最常碰到的兩種期限即7天期通知存款和1天期通知存款，存款利率一般高于活期，但又低于定期存款。
2015年10月，中國(guó)人民銀行發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%。就在上周，四大行上述期限通知存款仍然有一定優(yōu)勢(shì)，7天通知存款的最高年利率可以達(dá)到1.75%，1天期通知存款為1.2%。
但到了現(xiàn)在，上述存款利率集體下調(diào)，7天期通知存款利率調(diào)整為1.45%，而1天期通知存款下調(diào)最多，僅0.9%，相當(dāng)于此次上限下調(diào)了0.3個(gè)百分點(diǎn)。
與工行類似，建設(shè)銀行App顯示，該行存款產(chǎn)品專區(qū)，通知存款列表下的“個(gè)人通知存款一戶通”產(chǎn)品已停售，目前僅可供查詢；下方的通知存款最高年化利率為1.45%，與工商銀行保持一致，也是較央行基準(zhǔn)利率均加點(diǎn)0.1個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，目前銀行端的“智能通知存款”產(chǎn)品普遍已經(jīng)下架。“所謂的智能通知存款，即銀行根據(jù)客戶的資金需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好推出的一種存款產(chǎn)品，可以像活期存款一樣靈活支取，不支取的部分可以按事先約定的期限要求自動(dòng)轉(zhuǎn)存為通知存款。”相關(guān)銀行理財(cái)經(jīng)理介紹稱，“目前，這類通知存款的起存金額基本在5萬(wàn)元，一般分為1天期和7天期。”
在此之前，平安銀行、東營(yíng)銀行等已經(jīng)發(fā)布通知，將暫停銷(xiāo)售“智能通知存款”類產(chǎn)品或辦理智能通知存款業(yè)務(wù)。以股份制銀行中的平安銀行為例，其在最新發(fā)布的公告中表示，自5月14日起，暫停銷(xiāo)售“智能通知存款”產(chǎn)品。屆時(shí)，該行智能通知存款產(chǎn)品在線上（口袋APP）渠道及線下（網(wǎng)點(diǎn)柜面系統(tǒng)、遠(yuǎn)程柜面銀行（FB）系統(tǒng)）渠道均不再支持新增簽約；如客戶在暫停銷(xiāo)售前已購(gòu)買(mǎi)“智能通知存款”產(chǎn)品，該存量業(yè)務(wù)仍可繼續(xù)在平安銀行各渠道辦理產(chǎn)品支取、查詢、解約等業(yè)務(wù)。
類似的，農(nóng)業(yè)銀行App顯示，該行存款專區(qū)中的“雙利豐”于5月15日起停止簽約，已簽約客戶不受影響。“雙利豐”即為該行的智能通知存款，可自動(dòng)建立通知，自動(dòng)轉(zhuǎn)存。此前該行7天期通知存款最高年化利率可達(dá)1.75%。
至此，四大行通知存款、協(xié)定存款上限全部調(diào)整完畢，銀行存款利率下調(diào)已然成為了一種現(xiàn)實(shí)。
多家銀行宣布下調(diào)利率
剛剛過(guò)去的周末，多家銀行亦宣布調(diào)整兩類存款的利率。
5月12日，位于廣西的桂林銀行發(fā)布了關(guān)于調(diào)整部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率的公告。
公告顯示，該行將于5月15日對(duì)通知存款、單位協(xié)定存款利率進(jìn)行調(diào)整，執(zhí)行后的1天期、7天期通知存款執(zhí)行利率分別為1.00%、1.55%，對(duì)比以前兩個(gè)期限存款利率均下調(diào)55bp。同時(shí)，5月15日該行也將單位協(xié)定存款執(zhí)行利率下調(diào)至1.35%，也較此前的利率下調(diào)55bp。
廣西容縣桂銀村鎮(zhèn)銀行5月12日公告顯示，為推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化，該行一天、七天通知存款利率分別由1.55%、1.9%下調(diào)至1.0%、1.55%。可見(jiàn)，一天通知存款的下調(diào)幅度達(dá)到了55BP。
平安銀行發(fā)布的《關(guān)于平安銀行智能存款-通知存款產(chǎn)品調(diào)整的公告》顯示，該行將于5月15日起調(diào)整智能存款-通知存款執(zhí)行利率，其中多數(shù)分行1天期、7天期執(zhí)行利率均較基準(zhǔn)利率加點(diǎn)20bp，即調(diào)整后1天期和7天期的執(zhí)行利率分別為1%和1.55%；杭州、寧波、溫州等3家分行執(zhí)行利率均較基準(zhǔn)利率加點(diǎn)15bp，即調(diào)整后1天期和7天期的執(zhí)行利率分別為0.95%、1.50%（3家分行）。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有平安銀行、桂林銀行、東營(yíng)銀行、四川天府銀行、河北安平農(nóng)商銀行、武強(qiáng)農(nóng)商銀行、新疆布爾津喀納斯農(nóng)村商業(yè)銀行、霸州舜豐村鎮(zhèn)銀行、廣西容縣桂銀村鎮(zhèn)銀行、羅山農(nóng)商銀行、宜賓市商業(yè)銀行、深圳光明滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行等13家銀行發(fā)布了調(diào)整協(xié)定存款利率及通知存款利率的公告。
銀行利率還會(huì)進(jìn)一步下降嗎
5月11日，中國(guó)人民銀行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。其中，住戶存款減少1.2萬(wàn)億元。對(duì)此，東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，4月份銀行季末考核時(shí)點(diǎn)已過(guò)，根據(jù)季節(jié)性規(guī)律，不排除因居民存款向理財(cái)“搬家”，導(dǎo)致當(dāng)月住戶存款余額下降的可能。4月份理財(cái)規(guī)模重回增長(zhǎng)，也暗示了這種可能性。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明也認(rèn)為，居民部門(mén)存款在近幾年的4月份均會(huì)減少，具有季節(jié)性特征，但今年下滑幅度明顯高于2022年，一個(gè)重要原因是居民儲(chǔ)蓄意愿下滑，或因風(fēng)險(xiǎn)偏好回升、消費(fèi)回升以及存款利率下降所致。
至于銀行存款利率未來(lái)是否會(huì)進(jìn)一步下降，相關(guān)銀行分析人士指出，銀行存款利率下調(diào)是利率市場(chǎng)化下的必然趨勢(shì)，符合市場(chǎng)規(guī)律。從監(jiān)管政策層面看，此舉有利于控制銀行存款付息率，緩解當(dāng)前資金空轉(zhuǎn)套利、虛增資產(chǎn)負(fù)債表的壓力，且預(yù)計(jì)后續(xù)對(duì)于存款定價(jià)自律管理包括將類活期存款、通知存款等納入自律機(jī)制管理；同業(yè)存款套殼協(xié)議仍需改進(jìn)；虛擬存款“假”的結(jié)構(gòu)性存款仍須規(guī)范，后續(xù)可能將進(jìn)一步下調(diào)存款利率。
當(dāng)然，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，存款利率下降意味著利息收入減少，財(cái)富保值增值的難度進(jìn)一步加大。對(duì)此，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，隨著資本市場(chǎng)穩(wěn)定、理財(cái)產(chǎn)品凈值回升，居民投資理財(cái)意愿逐步恢復(fù)，部分存款回流到資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)。近期黃金價(jià)格上漲較快，部分居民還加大了對(duì)與黃金相關(guān)的資產(chǎn)配置。
綜合中國(guó)基金報(bào)、橙柿互動(dòng)
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LPR利率有望保持穩(wěn)定
政策利率連續(xù)9個(gè)月保持不變。
5月15日，中國(guó)人民銀行發(fā)布公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，開(kāi)展1250億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作，充分滿足了金融機(jī)構(gòu)需求，中標(biāo)利率均與前期持平。
鑒于本月有1000億元MLF到期，因此央行在5月超額續(xù)作250億元。
MLF的操作利率不變，打破此前一周市場(chǎng)上彌漫的降息傳聞。此前一周，因多種宏觀數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)處于“弱復(fù)蘇”態(tài)勢(shì)和通知存款、協(xié)定存款利率調(diào)降的兩種因素，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于“降息”的猜想。
不過(guò)此次小幅超額平價(jià)續(xù)作，一是因?yàn)殂y行間市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，二是目前政策利率水平處于合意位點(diǎn)，無(wú)須進(jìn)一步下降。
1年期LPR利率主要由MLF利率與銀行加點(diǎn)形成。5年期LPR則決定了房貸利率。目前，在銀行“凈息差”壓力大和MLF利率不變的背景下，LPR利率有望繼續(xù)保持穩(wěn)定。
在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華看來(lái)，一是作為L(zhǎng)PR利率錨的MLF利率保持穩(wěn)定；1到4月金融數(shù)據(jù)顯示目前市場(chǎng)利率處于合理水平；近年來(lái)部分銀行凈息差壓力增大，整體看，短期內(nèi)LPR利率調(diào)降門(mén)檻仍偏高。
王青表示，受前期“推動(dòng)降低企業(yè)綜合融資成本和個(gè)人消費(fèi)信貸成本”，以及居民房貸利率持續(xù)下調(diào)影響，2022年末商業(yè)銀行凈息差降至1.91%，為有歷史記錄以來(lái)的最低點(diǎn)。
“受此影響，盡管近期部分銀行存款利率下調(diào)，市場(chǎng)利率走低，銀行各類負(fù)債成本有所下降，但5月報(bào)價(jià)行主動(dòng)壓縮LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的動(dòng)力仍然不足。”王青說(shuō)。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)修復(fù)正在帶動(dòng)各類市場(chǎng)主體自主性融資需求上升，通過(guò)下調(diào)1年期LPR報(bào)價(jià)激發(fā)市場(chǎng)融資需求的必要性不高。5年期LPR報(bào)價(jià)方面，受此前積壓需求集中釋放影響，一季度樓市出現(xiàn)邊際回暖勢(shì)頭；高頻數(shù)據(jù)顯示，4月樓市銷(xiāo)量再度轉(zhuǎn)向回落，未來(lái)走勢(shì)需要進(jìn)一步觀察。
“在此背景下，我們判斷5月5年期LPR報(bào)價(jià)將保持不變。但各地會(huì)在因城施策基調(diào)下，通過(guò)首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制等政策工具，持續(xù)引導(dǎo)新發(fā)放居民房貸利率下行。”王青說(shuō)。
據(jù)上海證券報(bào)
