近日，新能源汽車市場需求持續(xù)旺盛，帶動鋰電池材料市場持續(xù)火爆。為防止疫情影響無法從國外企業(yè)進(jìn)口電池材料，龍頭電池企業(yè)包括寧德時(shí)代、比亞迪等備貨積極。
作為鋰電池的原材料銅箔需求強(qiáng)烈，受此影響，銅箔價(jià)格持續(xù)上漲，國內(nèi)銅箔生產(chǎn)企業(yè)超華科技(002288.SZ)相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，鋰電池銅箔市場供應(yīng)缺口較大，預(yù)計(jì)銅箔價(jià)格年內(nèi)仍維持上行趨勢。
而為了保證銅箔的供應(yīng)，不少鋰電池廠商都在嘗試與銅箔企業(yè)展開各種合作，此前LG化學(xué)斥資400億韓元(約合2.3億人民幣)入股九江德福科技，引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。
對此，銅陵有色(000630.SZ)相關(guān)人對財(cái)聯(lián)社記者表示，目前銅箔供不應(yīng)求，銅箔企業(yè)肯定會爭取最大利潤空間，輕易不會為供應(yīng)商固定產(chǎn)品產(chǎn)能。
企業(yè)訂單供不應(yīng)求
據(jù)行業(yè)累計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2021年1至4月，國內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)和銷售分別為75萬輛和73.2萬輛，同比分別上升307.11%和257.07%。而如此巨大的新能源汽車增量，給電池行業(yè)及其原材料銅箔帶來了供應(yīng)壓力。
在此大背景下，銅箔加工費(fèi)用不斷上漲。銅陵有色相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，近期銅箔加工費(fèi)用持續(xù)上漲，較去年低點(diǎn)時(shí)已上漲超100%，標(biāo)準(zhǔn)銅箔加工費(fèi)目前在3萬多元/噸;鋰電池級銅箔的加工費(fèi)，已接近5萬元/噸。
值得注意的是，近期，銅箔市場再次迎來漲價(jià)熱潮，銅箔均價(jià)較年初上漲約22%，電子銅箔價(jià)格更是自2020年低點(diǎn)累計(jì)上漲60%。
受此影響，銅箔生產(chǎn)企業(yè)的利潤也水漲船高，去年銅陵有色銅箔板塊的全年的凈利潤為7200萬元，而2021年一季度，由于銅箔加工費(fèi)大漲，銅箔板塊第一季度的凈利潤就達(dá)到5200萬元。
即使銅箔加工費(fèi)不斷上漲，但產(chǎn)品依然供不應(yīng)求。超華科技相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，目前銅箔下游需求旺盛，訂單已排到下半年。國內(nèi)大部分PCB、覆銅板的上市公司及行業(yè)百強(qiáng)，如奧士康、勝宏、景旺、中京等，都在向超華科技訂貨，公司新客戶和新訂單不斷。
而銅陵有色的銅箔訂單，今年上半年已經(jīng)全部排滿，也已經(jīng)開始安排下半年的訂單生產(chǎn)計(jì)劃。
超華科技相關(guān)人士還對財(cái)聯(lián)社記者表示，下游新能源汽車、5G、IDC、儲能等領(lǐng)域今年以來的爆發(fā)式增長，帶動銅箔需求快速增長，同時(shí)因銅箔供應(yīng)短期內(nèi)不能得到有效解決，預(yù)計(jì)供不應(yīng)求的局面仍將維持較長一段時(shí)間。
而行業(yè)分析師吳昊對財(cái)聯(lián)社記者表示，產(chǎn)品供不應(yīng)求，銅箔高價(jià)運(yùn)行的狀況將繼續(xù)維持。
行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)短期難見效
面對銅箔供不應(yīng)求，眾多公司也在紛紛擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)，希望在今后的市場競爭中占據(jù)先機(jī)。
其中，嘉元科技(688388.SH)在2020年10月、11月分別在寧德、贛州規(guī)劃建設(shè)1.5萬噸/年、2萬噸/年鋰電銅箔項(xiàng)目，2021年3月在梅州新建1.6萬噸/年產(chǎn)能。此外，嘉元科技在建或處于規(guī)劃階段的產(chǎn)能，還包括5000噸/年新能源動力電池高性能銅箔技術(shù)改造項(xiàng)目、年產(chǎn)1.5萬噸高性能銅箔項(xiàng)目等。
此外，諾德股份(600110.SH)在青海諾德二期1.5萬噸項(xiàng)目已于2020年動工，并在惠州、福建、南京三地規(guī)劃建設(shè)6.8萬噸高端極薄鋰電銅箔產(chǎn)能。
而據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，超華科技年產(chǎn)8000噸高精度電子銅箔項(xiàng)目，在2020年11月底已經(jīng)順利投產(chǎn)。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，超華科技銅箔設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)2萬噸/年，實(shí)際生產(chǎn)可以做到2.5萬噸/年。
目前，超華科技的在建產(chǎn)能包括2021年2月動工的廣西玉林年產(chǎn)10萬噸高精度銅箔一期及年產(chǎn)1000萬張高頻覆銅板項(xiàng)目基地，以及去年11月動工的梅州年產(chǎn)2萬噸高精度超薄鋰電銅箔項(xiàng)目和年產(chǎn)600萬張高端芯板項(xiàng)目，“這些項(xiàng)目都建成投產(chǎn)后，超華科技未來的銅箔產(chǎn)能將達(dá)到16萬噸/年，有望成為全球第一大銅箔供應(yīng)商。”超華科技相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示。
同時(shí)，銅陵有色最新的年產(chǎn)2萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項(xiàng)目(二期)，也在5月20日剛剛開工建設(shè)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2022年底進(jìn)入調(diào)試階段。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，銅陵有色將具備年產(chǎn)各類高精度電子銅箔5.5萬噸能力。
對此，銅陵有色相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，銅箔行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張較慢，年產(chǎn)1萬噸的銅箔產(chǎn)能，建設(shè)周期長達(dá)16個(gè)月，產(chǎn)品能夠進(jìn)入下游電池企業(yè)供應(yīng)鏈，還需要15個(gè)月以上，也就是說銅箔的萬噸產(chǎn)能從建設(shè)到投產(chǎn)，前后需要3年時(shí)間，明顯慢于下游電池?cái)U(kuò)產(chǎn)速度。目前銅箔行業(yè)想依靠擴(kuò)產(chǎn)想改變市場格局，屬于遠(yuǎn)水難解近渴。
下游綁定銅箔產(chǎn)能有難度
銅箔供不應(yīng)求，下游電池企業(yè)為了保證生產(chǎn)，已經(jīng)想方設(shè)法與銅箔企業(yè)尋求合作，以確保原材料供應(yīng)無虞。
除了韓國LG化學(xué)入股九江德福外，國內(nèi)頭部電池廠商寧德時(shí)代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)、ATL、中航鋰電、力神電池、億緯鋰能等紛紛與本土銅箔龍頭嘉元科技、諾德股份、超華科技等銅箔生產(chǎn)企業(yè)合作。
對此，超華科技相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，2021年以來，公司與下游眾多知名客戶建立了訂單合作，保障了下游客戶的銅箔穩(wěn)定供應(yīng)。
不過，在銅陵有色相關(guān)人士看來，下游電池商想綁定銅箔目前產(chǎn)能比較困難，因?yàn)殂~箔價(jià)格一路走高，銅箔企業(yè)要追求利潤最大化，就要根據(jù)下游實(shí)際需求結(jié)合自身產(chǎn)品特點(diǎn)，尋找最合適的賣家。簡單來說，銅箔企業(yè)目前最理想的銷售狀態(tài)，是把自己生產(chǎn)的最大面積銅箔，經(jīng)過拆分后銷售給兩家電池廠商，無產(chǎn)品損耗。銅陵有色雖然也跟下游電池商談過相關(guān)合作，但截止目前尚未達(dá)成協(xié)議。
吳昊也對財(cái)聯(lián)社記者表示，下游電池廠商需求與銅箔企業(yè)合作，主要模式是雙方合資興建新企業(yè)，同時(shí)共同研發(fā)適合電池企業(yè)需求的銅箔產(chǎn)品，而現(xiàn)有的銅箔產(chǎn)能，不可能被固定。
銅箔供不應(yīng)求，電池廠商綁定銅箔企業(yè)，這也給銅箔上市公司股價(jià)帶來了利好。中泰證券研報(bào)認(rèn)為，受益銅箔市場量價(jià)齊升，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績，以及在二級市場上，會有積極表現(xiàn)。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，受供不應(yīng)求影響，近期銅箔板塊在二級市場表現(xiàn)不俗，近7個(gè)交易日，嘉元科技上漲近30%，諾德股份上漲超20%，超華科技上漲超10%。(記者 賈曉寧)
