大小指數(shù)早盤(pán)繼續(xù)反彈，滬指漲0.46%，兩市跌多漲少，延續(xù)板塊輪動(dòng)格局，農(nóng)業(yè)、白酒、油氣股開(kāi)盤(pán)走低，資金回流科技股，半導(dǎo)體芯片大漲，阿石創(chuàng)、國(guó)科微漲停，光伏、鋰電池等趨勢(shì)板塊繼續(xù)上漲，板塊內(nèi)多股漲停，汽車整車、碳中和表現(xiàn)活躍，券商股盤(pán)中異動(dòng)，中銀證券沖擊漲停，醫(yī)美概念繼續(xù)修復(fù)。盤(pán)面上，鹽湖提鋰、汽車整車、半導(dǎo)體及元件漲幅居前，飲料制造、采掘服務(wù)、轉(zhuǎn)基因等跌幅前列。
漲幅超9%以上個(gè)股62家，其中創(chuàng)業(yè)板18家。兩市共38股漲停(不包括ST及未開(kāi)板新股)，15股封板未遂，封板率71%，兩市共11家連板股，其中次新的三峽能源5連板，并購(gòu)重組的大東方3連板，次新的齊魯銀行3連板，新能源車的漢馬科技3連板，華為的福日電子3連板，并購(gòu)重組的眾業(yè)菌業(yè)3連板。
板塊上，半導(dǎo)體芯片板塊領(lǐng)漲兩市，此前最先啟動(dòng)的國(guó)科微在經(jīng)過(guò)了一輪中級(jí)別調(diào)整后今日再度拉升封板，富瀚微、國(guó)民技術(shù)、韋爾股份等紛紛跟漲。功率半導(dǎo)體依然表現(xiàn)強(qiáng)勁華潤(rùn)微漲8.67%，士蘭微漲9.45%，揚(yáng)杰科技漲6%。消息面，從汽車制造到消費(fèi)電子產(chǎn)品，芯片短缺已經(jīng)演變成全球性重大問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，5月芯片交貨時(shí)間達(dá)到18周，創(chuàng)有追蹤數(shù)據(jù)以來(lái)的最長(zhǎng)期限。多數(shù)關(guān)鍵產(chǎn)品類別電源管理、分立器件、模擬器件、無(wú)源器件都出現(xiàn)了交貨期限的延長(zhǎng)。
對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，一般來(lái)說(shuō)，每一輪半導(dǎo)體景氣周期，都是先從設(shè)備企業(yè)開(kāi)始景氣。因?yàn)樵O(shè)備的供給最具剛性，半導(dǎo)體制造企業(yè)必須在看到行業(yè)景氣之前，提前至少1年向設(shè)備企業(yè)下訂單，才能趕上行業(yè)景氣的浪潮。所以設(shè)備企業(yè)能最先享受到半導(dǎo)體景氣周期的收益，股價(jià)自然先行上漲。隨后，中游的制造企業(yè)拿到預(yù)訂的設(shè)備，安裝調(diào)試好之后，開(kāi)始釋放產(chǎn)能，出貨量增加，業(yè)績(jī)開(kāi)始大幅增長(zhǎng)。所以，當(dāng)看到制造企業(yè)領(lǐng)漲整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)時(shí)，往往意味著當(dāng)時(shí)處在半導(dǎo)體周期的中期位置。等到制造企業(yè)產(chǎn)能釋放、出貨量大增之后，對(duì)半導(dǎo)體材料的需求就上來(lái)了。所以，一般在半導(dǎo)體周期的晚期，材料企業(yè)開(kāi)始領(lǐng)漲整個(gè)行業(yè)。
從目前階段看上游設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技依然是本輪表現(xiàn)最優(yōu)異的標(biāo)的，而中游功率半導(dǎo)體由于受產(chǎn)品大幅漲價(jià)消息不斷刺激表現(xiàn)也較為突出。
6月21日，工信部裝備一司在第11屆中國(guó)汽車論壇大會(huì)中表示，針對(duì)當(dāng)下汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，要深化汽車生產(chǎn)的“放、管、服”改革，有序放開(kāi)代工生產(chǎn)，要提高產(chǎn)業(yè)的集中度，遏制盲目投資和重復(fù)建設(shè)。受此消息刺激，汽車整車板塊近期持續(xù)拉升，小康股份股價(jià)漲幅達(dá)到10倍突破千億市值，江淮汽車、長(zhǎng)安汽車、漢馬科技助攻漲停。
事實(shí)上，工信部自2018年以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)多次提及要有序放開(kāi)新能源汽車的代工生產(chǎn)，這表明目前國(guó)家政策對(duì)新能源汽車代工是積極支持的態(tài)度。2020年，汽車產(chǎn)能利用率僅為48%，造車產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足，在各巨頭宣布造車的背景下，汽車代工或許是傳統(tǒng)車企的一個(gè)轉(zhuǎn)型之路。值得注意的是，智能電動(dòng)車的零部件數(shù)量較傳統(tǒng)燃油車大幅減少，僅占汽車價(jià)值的40%，制造難度也大大降低。在這樣的背景以及國(guó)家政策的支持下，智能電動(dòng)車的代工模式或?qū)⒅饾u成為一種趨勢(shì)。
鋰電池和芯片板塊作為目前兩條最清晰的主線，今日也是再度強(qiáng)勢(shì)大漲，板塊漲幅近3%。龍頭股寧德時(shí)代大漲3.87%，續(xù)創(chuàng)歷史新高，鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)觸及漲停，鹽湖提鋰分支表現(xiàn)最佳藍(lán)曉科技20cm漲停，久吾高科漲逾10%。驅(qū)動(dòng)上，磷酸鐵鋰電池單月產(chǎn)量首超三元電池，發(fā)展勢(shì)頭良好5 月，新能源汽車產(chǎn)銷均完成21.7 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.5 倍和1.6 倍，繼續(xù)刷新當(dāng)月歷史產(chǎn)銷記錄。今年前5 個(gè)月新能源汽車完成銷量95萬(wàn)輛，滲透率已經(jīng)超過(guò)了8.7%，但與歐洲相比，滲透率仍有一定的差距，德國(guó)每月的新能源汽車滲透率穩(wěn)定在20%以上，英國(guó)和法國(guó)也接近20%的水平。
總之，大盤(pán)指數(shù)中的上證50和滬深300近兩個(gè)交易日止跌反彈，這對(duì)穩(wěn)定大盤(pán)起到了一定的作用。在大盤(pán)守護(hù)住3500點(diǎn)整數(shù)關(guān)后，中小市值個(gè)股和題材股依然延續(xù)了不錯(cuò)的表現(xiàn)。兩市成交額已經(jīng)連續(xù)3個(gè)交易日維持在萬(wàn)億之上，今日早盤(pán)也沒(méi)有明顯縮量。在這個(gè)階段依然是主線趨勢(shì)板塊輪動(dòng)，賺錢效應(yīng)相對(duì)較好的時(shí)候。板塊看，半導(dǎo)體、汽車、鋰電池、醫(yī)療服務(wù)、光伏均在近期創(chuàng)出了新高。這些主線板塊，在大盤(pán)震蕩中不斷新高。主線板塊趨勢(shì)低吸做輪動(dòng)依然近期比較好的策略。
