手握20萬億元保險資金的保險機構(gòu)，迎來了全新的投資管理能力監(jiān)管要求。為解決原有部分投資管理能力設(shè)置不合理等問題，在充分聽取機構(gòu)意見的基礎(chǔ)上，近日，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知》(下稱《通知》)，取消投資管理能力備案管理，持續(xù)推進投資管理能力事中事后監(jiān)管。
十余年來，投資管理能力已成為提升保險機構(gòu)資產(chǎn)管理水平、增強保險資金運用效率和監(jiān)管效能的有力工具。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人在答記者問時表示，《通知》是銀保監(jiān)會深化“放管服”改革、進一步推動優(yōu)化營商環(huán)境的重要舉措，對于進一步推進保險資金運用市場化改革、提高保險機構(gòu)自主投資決策效率意義重大。
完善投管能力監(jiān)管框架
細化投資能力標準
《通知》對保險機構(gòu)投資管理能力進行了優(yōu)化整合，完善了投資管理能力監(jiān)管框架。調(diào)整后，保險機構(gòu)投資管理能力涵蓋信用風險管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動產(chǎn)投資管理能力、衍生品運用管理能力、債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力等七項能力。
新華保險首席執(zhí)行官、總裁李全表示，這一改革與前期發(fā)布的《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》及相關(guān)組合類產(chǎn)品配套細則形成了一致口徑，便于保險機構(gòu)統(tǒng)一操作和管理。
在具體投資資產(chǎn)的管理上，《通知》按照“有多大能力干多大事”的原則，細化和明確了保險機構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動產(chǎn)、衍生品運用等各類投資業(yè)務，以及發(fā)行債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃的能力標準和監(jiān)管要求，引導保險機構(gòu)全面加強投資管理能力建設(shè)。
取消備案管理
強化自評估與信息披露
對于保險機構(gòu)而言，《通知》帶來的最大利好是，取消了投資管理能力備案管理，將管理方式調(diào)整為公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合，全面壓實保險機構(gòu)主體責任。
中國人壽保險(集團)公司首席投資官、中國人壽資產(chǎn)管理公司總裁王軍輝認為，取消傳統(tǒng)投資管理能力備案，體現(xiàn)了科學性、創(chuàng)新性、市場化的監(jiān)管思路，有利于形成保險機構(gòu)、自律組織與監(jiān)管機構(gòu)各司其職、彼此支撐的良性監(jiān)管體系。這既是簡政放權(quán)的市場化改革，有利于激發(fā)保險資金投資活力;又通過調(diào)動保險機構(gòu)自身合規(guī)意識與自律組織的監(jiān)督管理，有機地增加了監(jiān)管維度、頻度與覆蓋度，全面壓實了保險機構(gòu)主體責任，體現(xiàn)了市場化改革與從嚴監(jiān)管的導向。
太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，此次改革后，保險機構(gòu)可以組建自有的、符合監(jiān)管要求的投資團隊，構(gòu)建自有投資管理體系，開展相應能力的投資管理。一方面，可以提升保險機構(gòu)的投資決策效率，特別是對于只能通過委托投資的中小保險機構(gòu)來說，自身投資管理能力的構(gòu)建，將有力提升機構(gòu)的投資決策效率;另一方面，也有利于提高保險機構(gòu)的投資收益，減少委托部分的費用成本，提高運作效率。
職責細化到人大型險企已在行動
記者從業(yè)內(nèi)獲悉，對于這次改革，保險機構(gòu)早有預期。多家大型保險機構(gòu)表示，公司將組織經(jīng)營班子及相關(guān)高管人員認真學習具體政策內(nèi)容，全面領(lǐng)會《通知》的精神。同時，根據(jù)《通知》要求，逐條分解任務，把責任落實到部門，細化職責到具體人員，建立健全風險責任人制度并制定相關(guān)問責措施，確保《通知》的各項要求能貫徹落實到位。
中國人保集團副總裁李祝用表示，作為國有大型金融央企，中國人保將始終堅持長期投資、價值投資理念，履行好大型機構(gòu)投資者的角色，積極參與行業(yè)自律，發(fā)揮好資本市場穩(wěn)定器和經(jīng)濟發(fā)展助推器的作用。同時，公司將以投資管理能力建設(shè)為核心，不斷加強團隊、制度、系統(tǒng)和合規(guī)文化建設(shè)，保持投資收益率持續(xù)領(lǐng)先，有效防范投資風險。
