磷酸鐵鋰電池正獲得更多汽車(chē)廠商青睞，市場(chǎng)占有率不斷提升。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)顯示，1月，我國(guó)磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為5.2GWh，占總產(chǎn)量的43.1%，同比增長(zhǎng)493.6%;磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量為3.3GWh，同比增長(zhǎng)349.8%。產(chǎn)量和裝車(chē)量的增速遠(yuǎn)超三元電池。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，磷酸鐵鋰電池相對(duì)于三元電池具備更高安全性和更低成本的優(yōu)勢(shì)，獲得更多汽車(chē)廠商青睞，行業(yè)景氣度高。
企業(yè)紛紛加碼磷酸鐵鋰
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)顯示，1月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)12.0GWh，同比增長(zhǎng)317.2%。其中，三元電池產(chǎn)量為6.8GWh，占總產(chǎn)量的56.8%，同比增長(zhǎng)241.6%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為5.2GWh，占總產(chǎn)量的43.1%，同比增長(zhǎng)493.6%。磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量增速遠(yuǎn)超三元電池，市占率不斷提升。
在裝車(chē)量方面，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量也表現(xiàn)出高速增長(zhǎng)。1月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量共計(jì)8.7GWh，同比增長(zhǎng)273.9%。三元電池、磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量分別為5.4GWh和3.3GWh，同比分別增長(zhǎng)241.9%和349.8%。
隨著磷酸鐵鋰電池需求的增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰材料供貨商近期也通過(guò)追加投資等方式不斷擴(kuò)大產(chǎn)能。
2月19日，億緯鋰能公告稱，同意全資孫公司億緯動(dòng)力香港有限公司的全資子公司惠州億緯動(dòng)力電池有限公司，以自有及自籌資金投資建設(shè)“乘用車(chē)鋰離子動(dòng)力電池項(xiàng)目(一期)”和“xHEV電池系統(tǒng)項(xiàng)目(一期)”，投資金額分別為不超過(guò)10億元、26億元。億緯鋰能表示，本次投資主要滿足國(guó)際知名車(chē)企和國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力等客戶的配套需求。
2月2日，寧德時(shí)代公告稱，公司擬在四川省宜賓市臨港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設(shè)動(dòng)力電池宜賓制造基地五、六期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過(guò)人民幣120億元。同日，寧德時(shí)代還宣布，擬投資建設(shè)寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池肇慶項(xiàng)目(一期)，總投資不超過(guò)人民幣120億元。
1月19日，德方納米公告稱，公司與寧德時(shí)代、四川省宜賓市江安縣人民政府簽署投資協(xié)議，約定在江安縣投資建設(shè)“年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資約18億元。
據(jù)中信證券測(cè)算，截至2020年年底，全國(guó)磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)(含比亞迪、國(guó)軒高科)合計(jì)有效產(chǎn)能約為23萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超30%。行業(yè)排名前四的生產(chǎn)企業(yè)有德方納米、湖北萬(wàn)潤(rùn)、湖南裕能、貝特瑞，上述企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占比達(dá)65%以上。預(yù)計(jì)到2021年年底，全國(guó)磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)有效產(chǎn)能約為32.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40%以上。
值得一提的是，鈦白粉企業(yè)近期正加大對(duì)磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)的布局。2月4日，中核鈦白公告稱，公司擬通過(guò)全資子公司甘肅東方鈦業(yè)有限公司投資121.08億元建設(shè)50萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目。據(jù)介紹，該項(xiàng)目分三期建設(shè)：一期10萬(wàn)噸，二期20萬(wàn)噸，三期20萬(wàn)噸，主要建設(shè)磷酸鐵鋰生產(chǎn)線及配套設(shè)施，預(yù)計(jì)最終年利潤(rùn)為52.8億元。項(xiàng)目的產(chǎn)品將用于新能源動(dòng)力汽車(chē)、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。
業(yè)內(nèi)人士表示，廢酸、硫酸亞鐵等鈦白粉生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢料，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步加工，即可制成磷酸鐵鋰。磷酸鐵鋰作為新能源動(dòng)力汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)的材料之一，在安全性、循環(huán)壽命、生產(chǎn)成本等綜合指標(biāo)上相比三元材料具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。
中研普華研究員洪前表示，磷酸鐵鋰生產(chǎn)目前沒(méi)有太高的技術(shù)壁壘，生產(chǎn)線建設(shè)僅需幾個(gè)月，建立技術(shù)隊(duì)伍較快。同時(shí)，由于鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)自身的原材料、環(huán)保成本等因素加持，鈦白粉行業(yè)龍頭進(jìn)軍磷酸鐵鋰行業(yè)具有非常明顯的優(yōu)勢(shì)。
市場(chǎng)份額有望再度提升
磷酸鐵鋰電池需求大增的背后是我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的火爆。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1月，新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量穩(wěn)步提升，單月銷(xiāo)售量連續(xù)7個(gè)月刷新歷史紀(jì)錄。其中，純電動(dòng)車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量增速最快，同比分別增長(zhǎng)415.5%、319.8%，分別達(dá)到15.8萬(wàn)輛、14.3萬(wàn)輛。
中國(guó)證券報(bào)記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池在新能源汽車(chē)領(lǐng)域被廣泛使用。三元鋰電池在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的市占率相對(duì)更高，但近年來(lái)安全事故頻發(fā)，加之磷酸鐵鋰電池的崛起，行業(yè)格局正在發(fā)生變化。
某資深新能源電池行業(yè)投資人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，從結(jié)構(gòu)上看，三元鋰電池的能量密度高、充放電效率高，同時(shí)也有不耐高溫的特性。磷酸鐵鋰的優(yōu)勢(shì)則在于成本更低、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、充放電循環(huán)壽命較長(zhǎng)，但同時(shí)也存在能量密度低，充放電效率低，低溫表現(xiàn)不佳等問(wèn)題。
業(yè)內(nèi)人士表示，在目前以高能量密度、長(zhǎng)續(xù)航里程為核心指標(biāo)的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策下，盡管三元電池更占優(yōu)勢(shì)，但在補(bǔ)貼退坡后，整個(gè)行業(yè)將逐漸回歸到真正的市場(chǎng)需求，車(chē)企對(duì)成本也將給予更多考量。
據(jù)華安證券測(cè)算，磷酸鐵鋰的使用成本約為0.08元/Wh，相比三元正極材料可以節(jié)省0.15元至0.21元/Wh，對(duì)應(yīng)降低成本65%至72%。在現(xiàn)行補(bǔ)貼政策下，帶電量55kWh、續(xù)航405公里的三元電池替換為磷酸鐵鋰電池，成本可下降0.46萬(wàn)元至0.56萬(wàn)元。
2020年10月，特斯拉通過(guò)換裝磷酸鐵鋰電池，將Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版的起售價(jià)從27.1萬(wàn)元降至24.9萬(wàn)元。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年11月，特斯拉Model 3單月銷(xiāo)量達(dá)2.16萬(wàn)輛，銷(xiāo)量環(huán)比增加近1萬(wàn)輛。
國(guó)融證券認(rèn)為，磷酸鐵鋰電池相對(duì)于三元電池具備更高安全性和更低成本的優(yōu)勢(shì)，獲得更多汽車(chē)廠商青睞。特斯拉Model 3、比亞迪漢、五菱宏光Mini EV均采用磷酸鐵鋰電池，下游的景氣度帶來(lái)產(chǎn)銷(xiāo)持續(xù)旺盛。
銀河證券認(rèn)為，隨著動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時(shí)代的CTP技術(shù)和比亞迪的刀片電池技術(shù)的推廣應(yīng)用均可在降低成本的同時(shí)提高電池系統(tǒng)能量密度，使磷酸鐵鋰電池兼具高安全性和低成本的特點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，磷酸鐵鋰相對(duì)于三元材料具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，促使造車(chē)企業(yè)更多采用磷酸鐵鋰電池來(lái)降低生產(chǎn)成本，搶占市場(chǎng)份額。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，龍頭企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)份額有望再度提升。
(記者 金一丹)
