2020年伊始，一場突如其來的疫情，使本應(yīng)一片欣欣向榮的春天，在一片寂靜中悄悄開啟。對于數(shù)十億人類來說，這一年，也將注定在每一位親歷者記憶深處，留下深刻烙印。
尤其，對于萬千中國信托行業(yè)從業(yè)者及相關(guān)人士，一系列不可控外部因素，加之復(fù)雜多變內(nèi)部因素，共同塑造了一個個難忘瞬間。作為行業(yè)內(nèi)孜孜不倦觀察者、同行人，中國網(wǎng)財經(jīng)在此與大家一起回望2020年，通過10個或心酸、或感動、或無奈的難忘關(guān)鍵詞，記錄并致敬被歷史車輪裹挾的中國信托業(yè)。
抗擊疫情
2020年一月下旬，隨著新冠疫情在武漢爆發(fā)，包括信托行業(yè)在內(nèi)全國各行各業(yè)，各族同胞都積極投入到對疫情抗擊中來。1月26日至1月27日，短短兩天時間內(nèi)，由中國信托業(yè)協(xié)會關(guān)于成立“中國信托業(yè)抗擊新型肺炎慈善信托”(簡稱“專項慈善信托”)前兩期募集資金達2210萬元。1月28日，第三期募資完成，本期共有18家信托公司參與，募集金額總計870萬元;至此，信托業(yè)累計向?qū)ｍ棿壬菩磐型度胭Y金3080萬元。
參與設(shè)立專項慈善信托的61家信托公司募集完成，后續(xù)將共同作為專項慈善信托委托人，在信托業(yè)協(xié)會指導(dǎo)和組織下，通過成立委托人管理委員會形式參與慈善信托全程管理。專項慈善信托的目的主要是對由新型冠狀病毒感染的肺炎疫情進行防控，并救助由其造成的損害，信托財產(chǎn)使用方向包括捐贈給慈善組織及醫(yī)療系統(tǒng)等可以合法接受捐贈的疫情防控和救治相關(guān)機構(gòu)，向醫(yī)務(wù)人員、志愿者及公眾發(fā)放防疫保障，撫恤因疫死亡家庭，疫情結(jié)束后用于醫(yī)療科研、應(yīng)急救助等公共衛(wèi)生事業(yè)，慈善信托采取開放式，可接受追加慈善資金。
這一年，中國信托業(yè)堅決貫徹落實習(xí)近平總書記指示精神，團結(jié)一心、再接再厲，為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)貢獻了積極力量。
服務(wù)信托
通過上述慈善信托在信托業(yè)齊力抗疫表現(xiàn)出來巨大社會價值，僅是包括慈善信托在內(nèi)，服務(wù)信托業(yè)務(wù)存在巨大潛力一個側(cè)面，未來其有望成為信托公司最重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
2018年，《資金信托新規(guī)》給資金信托、服務(wù)信托的定義，并且明確服務(wù)信托不屬于資金信托范疇。服務(wù)信托為信托專屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，主要包括家族信托、資產(chǎn)證券化信托、企業(yè)年金信托、慈善信托等。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月15日，我國已設(shè)立慈善信托共465單，總規(guī)模32.42億元。2020年新增備案185單，規(guī)模3.2億元，慈善信托設(shè)立單數(shù)創(chuàng)新高，在扶貧、抗疫、應(yīng)急救助等領(lǐng)域表現(xiàn)突出。資產(chǎn)證券化信托已具有相對成熟的業(yè)務(wù)模式，特別是資產(chǎn)支持票據(jù)信托(ABN)業(yè)務(wù)，家族信托也有多家信托公司進行業(yè)務(wù)探索。
預(yù)計將有更多信托公司開展資產(chǎn)證券化信托、家族信托、慈善信托業(yè)務(wù)，并有新信托公司獲得企業(yè)年金業(yè)務(wù)資格開展相關(guān)業(yè)務(wù)。
換帥
2020年，在宏觀經(jīng)濟形勢疊加資管新規(guī)整改要求、行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力、新業(yè)務(wù)拓展等因素共同作用下，信托業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。信托公司頻繁出現(xiàn)高管變動，自然備受關(guān)注。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年已有17家信托公司的18位董事長或總裁、總經(jīng)理職位變更。從來源來看，主要為信托公司所在集團內(nèi)部調(diào)動及外部聘任，從信托公司內(nèi)晉升較少。其中，華寶信托新任董事長李琦強、總經(jīng)理孔祥清均來自母集團中國寶武;華潤信托新任董事長李福利來自華潤集團。大業(yè)信托新任總經(jīng)理戰(zhàn)偉宏，國通信托新任董事長陳建新等則來自外部選聘。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，通過選任新高管，有利于優(yōu)化高管團隊人員，引入專業(yè)人才，形成新的發(fā)展思路，進一步促進信托公司更好地轉(zhuǎn)型發(fā)展。
用益信托研究員帥國讓表示，一方面，信托公司新上任的高管，在延續(xù)已有格局的基礎(chǔ)上，將重新確定公司的發(fā)展思路，推動改革和創(chuàng)新;另一方面，在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢下，加強風(fēng)險管理、依法合規(guī)經(jīng)營成為信托公司的重點任務(wù)，部分信托公司可能希望通過換帥更為敏銳地認(rèn)識和把握行業(yè)監(jiān)管態(tài)勢，并推動公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展，以應(yīng)對宏觀經(jīng)濟形勢變化及新規(guī)要求等外部不確定因素。
新規(guī)
轉(zhuǎn)型作為近幾年信托行業(yè)不變主題，伴隨2020年一系列與行業(yè)發(fā)展直接相關(guān)的監(jiān)管新規(guī)密集出臺，信托行業(yè)制度法規(guī)也在加速完善。
1月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求信托公司回歸“受人之托、代人理財”的職能定位，發(fā)揮信托產(chǎn)品的直接融資功能。以及7月，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《優(yōu)化資管新規(guī)過渡期安排 引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型》，確認(rèn)資管新規(guī)過渡期延長至2021年底，為信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型爭取了寶貴的時間，并對信托行業(yè)的發(fā)展提出總體要求。
5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》(即《資金信托新規(guī)》)，為信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型指明了方向，主要內(nèi)容包括信托資金投向非標(biāo)資產(chǎn)的占比應(yīng)在50%以下，信托公司業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)有相匹配的凈資產(chǎn)規(guī)模等。壓降融資類信托規(guī)模是2020年的信托監(jiān)管重點，以及銀保監(jiān)會6月發(fā)布的《關(guān)于信托公司風(fēng)險資產(chǎn)處置相關(guān)工作的通知》都對各類信托業(yè)務(wù)提出規(guī)范性要求。
另外，銀保監(jiān)會于2月、11月分別發(fā)布《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》、《信托公司行政許可事項實施辦法》，除促使信托公司股權(quán)管理，機構(gòu)設(shè)立、變更、終止，業(yè)務(wù)資格申請，公司治理等都將更加規(guī)范外，并對信托公司內(nèi)部管理提出要求。
2020年對，監(jiān)管對信托行業(yè)仍仍保持高壓態(tài)勢。未來隨著信托行業(yè)監(jiān)管框架不斷完善，監(jiān)管對信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展引導(dǎo)作用業(yè)將越來越明顯。
接管
相較于其他監(jiān)管方式，接管更能顯現(xiàn)出監(jiān)管層對于危害金融安全事件，零容忍決心。
7月，明天系旗下2家信托公司新時代信托和新華信托被接管，成為今年濃墨重彩瞬間同時，也體現(xiàn)出監(jiān)管層對于信托行業(yè)的管控決心。銀保監(jiān)會、證監(jiān)會表示，被接管的明天系9家機構(gòu)，合計約有150家同業(yè)交易對手，同業(yè)風(fēng)險敞口約400億至500億元，其中風(fēng)險敞口超過3億元的交易對手僅10余家，風(fēng)險外溢性遠(yuǎn)小于1年多前被接管的包商銀行，對金融體系穩(wěn)定性難以構(gòu)成沖擊。
不久前，風(fēng)險暴露半年多后，監(jiān)管部門對四川信托采取管控措施。12月22日，四川銀保監(jiān)局公告稱，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，四川信托違反審慎經(jīng)營規(guī)則，背離受托人職責(zé)定位，為進一步推進四川信托風(fēng)險處置，四川銀保監(jiān)局將聯(lián)合地方政府派出工作組，加強對四川信托的管控。這是繼新時代信托、新華信托實施接管后，今年又一家信托公司被接管。
增資、引戰(zhàn)
在監(jiān)管新規(guī)和風(fēng)險壓力等共同作用下之下，為提高綜合競爭力、符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以及增強抵御風(fēng)險能力，信托公司“增資”爭相增資也讓人記憶猶新。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年包括大業(yè)信托，陸家嘴信托，國投泰康信托，建信信托，財信信托，西部信托，國元信托，江蘇信托，光大信托等12家公司增資 。批準(zhǔn)增資額增資總額達到266.48億元，絕對額比2019年增加100億元，同比增長63.48%。
另外，全年計劃有五礦信托、陜國投A、民生信托、華信信托、四川信托、安信信托宣布引入戰(zhàn)略投資計劃。
一位信托業(yè)內(nèi)人事對中國網(wǎng)財經(jīng)表示，信托公司增資，一方面信托公司的資金實力已經(jīng)直接影響到融資類業(yè)務(wù)開展，增加資本金既能部分保障傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開展，又能為新業(yè)務(wù)的開展打好基礎(chǔ);另一方面是行業(yè)近期風(fēng)險事件多發(fā)，且行業(yè)不良率較高，增加資本金有助于信托公司進行相關(guān)不良資產(chǎn)處置。
壓融
作為2020年，事關(guān)信托行業(yè)發(fā)展大事，壓降融資類信托業(yè)務(wù)規(guī)模自然令人難忘。2019年末，融資類信托規(guī)模為5.83萬億元，2020年第一、第二季度分別增長至6.18萬億元、6.45萬億元。至2020年第二季度末，融資類信托的規(guī)模占比為30.29%，較2019年末提升3.30個百分點。在信托行業(yè)受托資產(chǎn)規(guī)模整體下降的背景下，融資類信托的規(guī)模卻逆勢增長。
6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于信托公司風(fēng)險資產(chǎn)處置相關(guān)工作的通知》，明確要求信托公司壓降違法違規(guī)嚴(yán)重、投向不合規(guī)的融資類信托業(yè)務(wù)。至2020年第三季度末，融資類信托的規(guī)模、占比分別下降至5.95萬億元、28.52%，規(guī)模已較第二季度壓降0.5萬億元。雖然第三季度末融資類信托的規(guī)模仍高于2019年末，但總體而言銀保監(jiān)會要求的壓降融資類信托已取得初步成效。
另外，貸款信托產(chǎn)品作為典型融資類信托，自2020年下半年以來，發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模均快速下降。其發(fā)行規(guī)模在第一、第二季度分別為896.77億元、828.17億元，第三、第四季度(10月、11月平均)已下降至551.61億元、299.40億元。新增貸款類信托規(guī)模下降，將有助于融資類信托規(guī)模整體壓降。
標(biāo)品
伴隨信托公司自身不斷壓降非標(biāo)、融資類業(yè)務(wù)，政信信托也被成本更為低廉的專項債替代，信托行業(yè)資產(chǎn)荒頻現(xiàn)，這些都促使信托公司加大標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)配置比例。
至2020年第三季度末，資金信托投向為股票、基金、債券的占比分別為3.52%、1.47%、7.86%，投向為證券市場的占比合計為12.85%，低于投向為工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)的占比。從2020年的情況來看，證券投資類信托的發(fā)行規(guī)模已經(jīng)明顯提升，并且在《資金信托新規(guī)》引導(dǎo)下，預(yù)計未來信托業(yè)將加大對公開上市股票、債券、股權(quán)等資產(chǎn)的配置力度，資產(chǎn)配置類型將更趨豐富，逐漸擺脫對非標(biāo)類資產(chǎn)的依賴。
2020年11月，國家外匯局向23家機構(gòu)發(fā)放新QDII額度，包括光大信托、華能信托、華鑫信托等信托公司。至2020年末，已有29家信托公司獲得受托境外理財業(yè)務(wù)資格，其中24家獲得QDII投資額度。預(yù)計未來部分信托公司將開展全球大類資產(chǎn)配置，進一步豐富信托資產(chǎn)配置類型。
信托文化
過去信托業(yè)，從投機主義發(fā)展而來，形成了行業(yè)濃厚的江湖草莽氣息，進而發(fā)展為漠視規(guī)則和紀(jì)律，各種跨越監(jiān)管紅線、陽奉陰違的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。去年底召開的以“弘揚信托文化 強化合規(guī)建設(shè)”為主題信托業(yè)年會上，銀保監(jiān)會副主席黃洪拋出信托文化建設(shè)5年計劃，強調(diào)信托文化是轉(zhuǎn)型發(fā)展動力，受托人責(zé)任是信托文化核心。并信托公司積極響應(yīng)監(jiān)管號召，推進信托文化建設(shè)。
6月，由中國信托業(yè)協(xié)會下發(fā)的《信托公司信托文化建設(shè)指引》，包括信托文化內(nèi)容、信托文化建設(shè)方向和操作指引，使信托公司文化建設(shè)更加有章可循。
在2020年的信托業(yè)年會上，銀保監(jiān)會副主席黃洪再次強調(diào)受托人文化，提出“信托公司要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)鍵是要圍繞受托人的中心地位建設(shè)良好受托人文化”。展望未來，信托公司須以堅守受托人定位為出發(fā)點規(guī)劃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，通過發(fā)揮信托受托服務(wù)功能，推動信托業(yè)回歸本源，邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段。
年會
作為中國信托行業(yè)“壓軸”大戲，一年一度的信托業(yè)年會于12月初在北京召開，會上除了強調(diào)建設(shè)信托文化的重要性外，會上銀保監(jiān)會副主席黃洪、銀保監(jiān)會信托部主任賴秀福等與會嘉賓一致認(rèn)為，信托業(yè)發(fā)展歷史一再表明，堅守受托人的根本定位，堅決回歸信托本源，堅持信托法律關(guān)系，做精做細(xì)信托主業(yè)，是信托業(yè)的根本出路，也是實現(xiàn)信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵。
黃洪指出，自“一法兩規(guī)”頒布以來，我國信托業(yè)的制度定位逐漸明確，即辦成“主營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)”，做專業(yè)的受托人。近年來，信托業(yè)按照這個定位要求，淡化固有投資機構(gòu)色彩，努力拓展信托業(yè)務(wù)，積極按照信托業(yè)務(wù)規(guī)律完善公司治理、內(nèi)控機制、業(yè)務(wù)流程和激勵約束機制，取得了初步成效。但當(dāng)前全行業(yè)仍然存在受托人文化不成熟、受托人職責(zé)不清晰、受托人定位有偏離等問題，制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。
同時其還要求，信托公司今后要進一步牢固樹立受托人意識，牢記支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、滿足人民群眾對美好生活向往的使命，養(yǎng)成遵規(guī)守紀(jì)、埋頭實干、勤勉盡責(zé)的習(xí)慣，提升全面風(fēng)險管理能力、專業(yè)化資產(chǎn)管理能力、綜合化管理服務(wù)能力和信息科技支撐引領(lǐng)能力。
中國銀保監(jiān)會信托部賴秀福主任在對會議進行總結(jié)時表示，信托行業(yè)要深刻認(rèn)識轉(zhuǎn)型的必要性、緊迫性，充分認(rèn)識當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型面臨的障礙，按照守正創(chuàng)新、特色優(yōu)先、服務(wù)至上、人才為本的原則堅定轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
會議一致認(rèn)為，信托業(yè)要建設(shè)良好受托人文化，牢記受托人定位，夯實受托人根基，認(rèn)真履行受托人義務(wù)，在實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的同時，為我國經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展、實現(xiàn)2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)作出積極貢獻。
未來，中國網(wǎng)財經(jīng)將恪守媒體人本分，并扮演好行業(yè)觀察者角色，致力于與各界人士一起，為創(chuàng)造中國信托業(yè)美好未來貢獻出應(yīng)有的一份力量。
(記者 鹿凱)
