基金市場(chǎng)募集分化日趨明顯。11月16日，四只科創(chuàng)50ETF如期上市并引發(fā)資金追捧，當(dāng)日成交額合計(jì)超45億元。在此之前，上海一家基金公司旗下科創(chuàng)主題基金募集未達(dá)備案條件，成為首只發(fā)行失敗的科創(chuàng)主題基金。
今年8月份以來，新基金發(fā)行有所降溫。業(yè)內(nèi)人士指出，在增量資金減少的同時(shí)，愈發(fā)理性的基金市場(chǎng)也在進(jìn)一步分化。
多領(lǐng)域基金募集差異明顯
11月16日，首批4只科創(chuàng)50ETF正式登陸上交所引發(fā)市場(chǎng)熱捧，四只ETF基金當(dāng)日成交額合計(jì)達(dá)到45.55億元。此前的9月22日，4只科創(chuàng)50ETF啟動(dòng)發(fā)行，單日吸金近千億元，超過2012年兩只滬深300ETF首發(fā)合計(jì)500多億元的歷史紀(jì)錄。
另一方面，11月11日，上海一家基金公司卻發(fā)布公告稱，旗下科技創(chuàng)新3年封閉運(yùn)作混合型基金募集期滿，未達(dá)到備案條件，基金合同不能生效。公開資料顯示，該基金今年2月初獲批，8月4日啟動(dòng)發(fā)行。截至11月3日，3個(gè)月未能達(dá)到成立條件，成為首只發(fā)行失敗的科創(chuàng)主題基金。
業(yè)內(nèi)人士指出，較長(zhǎng)的封閉運(yùn)作期和機(jī)構(gòu)資金風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化，可能是其發(fā)行失敗的因素之一。此外，在上述基金募集期間，科技板塊出現(xiàn)回調(diào)。半導(dǎo)體指數(shù)在該基金發(fā)行期間下跌6%，區(qū)間最大回撤約為10%，相對(duì)低迷的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)發(fā)行更加不利。
值得注意的是，這一差異并非僅發(fā)生在科創(chuàng)基金領(lǐng)域。就整體情況而言，市場(chǎng)資金的態(tài)度也在進(jìn)一步分化，“一日售罄”基金頻出的同時(shí)，年內(nèi)募集失敗的新基金數(shù)量也在快速增加。
11月16日，又一只“百億級(jí)”新基金出爐。渠道消息顯示，當(dāng)日首發(fā)的匯添富數(shù)字生活六個(gè)月持有混合實(shí)現(xiàn)“一日售罄”，該基金募集上限為120億。此前，11月10日晚間，易方達(dá)基金公告稱，旗下易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有基金提前結(jié)束募集。記者獲悉，該基金全天銷量同樣遠(yuǎn)超150億元的募集上限。
而另一方面，多只基金卻于近日宣告募集“折戟”。11月10日，方正富邦優(yōu)勢(shì)精選發(fā)布公告稱，截至11月3日募集期限屆滿，該基金未能滿足基金合同規(guī)定的備案條件，基金合同不能生效。11月7日，東興證券發(fā)布關(guān)于東興臻至債券型證券投資基金基金合同不能生效的公告。在今年5月份，東興鑫陽(yáng)66個(gè)月定開也曾公告基金募集失敗。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，月內(nèi)已有三只基金募集失敗，而全年募集失敗的新基金數(shù)量已經(jīng)超過了20只。
雙重因素加速市場(chǎng)分化
業(yè)內(nèi)人士指出，“業(yè)績(jī)?yōu)橥?rdquo;開始成為基金募集最重要的因素。同花順數(shù)據(jù)顯示，在年內(nèi)募集失敗的基金中，多數(shù)為債券型基金，其中又以中長(zhǎng)期純債型基金為主。
一位基金經(jīng)理對(duì)記者表示，產(chǎn)品業(yè)績(jī)?nèi)狈Ω?jìng)爭(zhēng)力，是債基發(fā)行遇冷甚至募集失敗的重要原因。今年債券市場(chǎng)調(diào)整，在權(quán)益市場(chǎng)火熱的環(huán)境下，業(yè)績(jī)表現(xiàn)不易受到投資者的認(rèn)同。另外，就債券型基金而言，缺乏機(jī)構(gòu)資金的支持，同樣會(huì)影響產(chǎn)品的發(fā)行熱度。
就行業(yè)而言，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼的領(lǐng)域，對(duì)應(yīng)基金更容易受投資者熱捧。以科創(chuàng)領(lǐng)域?yàn)槔様?shù)據(jù)顯示，截至11月17日，今年以來科創(chuàng)50指數(shù)的年度漲幅達(dá)43.08%，而同期上證50、滬深300、中證500指數(shù)的年化收益率分別為10.32%、19.48%、20.30%。實(shí)際上，今年以來表現(xiàn)最好的科創(chuàng)主題基金，收益已超過80%，最近一年的回報(bào)更是接近100%。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，隨著基金產(chǎn)品數(shù)量不斷增加，發(fā)行分化現(xiàn)象還會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)，這就要求基金公司在品牌渠道、業(yè)績(jī)管理等方面提升自身影響力，同時(shí)加強(qiáng)品牌效應(yīng)。
而另一方面，增量資金的減少也成為基金募集分化加速的驅(qū)動(dòng)因素之一。自8月份以來，新基金成立、發(fā)行均大幅降溫，市場(chǎng)新增資金明顯減少。同花順數(shù)據(jù)顯示，10月份僅成立53只新基金，相比9月的160只和8月的159只大幅縮水，為今年以來的最少月份。
此外，以認(rèn)購(gòu)起始日為標(biāo)準(zhǔn)，基金發(fā)行也在7月底到達(dá)高峰后開始逐步“退燒”。同花順數(shù)據(jù)顯示，7月內(nèi)發(fā)行基金總數(shù)達(dá)到192只，在接下來的8月、9月和10月，這一數(shù)據(jù)分別降至70只、89只和56只，10月新發(fā)基金數(shù)相比7月縮水近71%。截至目前，11月份新發(fā)基金數(shù)量?jī)H為12只，或創(chuàng)下2020年月度發(fā)行數(shù)目的新低。
